小贷行业的辉煌如今只能成为追忆。
2015年下半年以来，小贷行业的机构数量、从业人员、营业收入、净利润等主要指标不断下滑，行业的经营环境日益严峻，而最新出炉的挂牌新三板36家小贷公司的半年报数据也佐证了这一现实。
第一网贷大数据系统显示，今年上半年新三板36家小贷公司共实现营业收入59076.73万元，同比下降12.40%；实现净利润19896.98万元，同比下降48.54%；不良贷款率12.34%，同比上升5.09个百分点；平均每家公司员工仅20人。
自2014年7月30日全国首家小贷公司鑫庄农贷挂牌新三板以来，累计有46家小贷公司“光顾”新三板，如今仅剩36家。期间，有9家公司退出、1家跑路，其中今年上半年汇邦小贷、永丰华盛小贷、金长城小贷公告将终止挂牌。
也就是说，自2014年7月份以来的4年间，新三板小贷公司累计退出率为21.74%。
业内专家表示，近几年来全国小贷行业经营环境日益严峻。但是，千千万万的小微企业需要小贷公司，小贷行业需要一个可靠、稳健、强大和不断成长的融资平台。小贷公司走出迷茫，摆脱困境，还有赖于政策和法规的支持。
36家新三板小贷公司 净利润同比下降近五成
数据显示，新三板基本正常经营的36家小贷公司，2018年上半年共实现营业收入59076.73万元，同比下降12.40%；实现净利润19896.98万元，同比下降48.54%。其中，33家小贷公司盈利或微利，占91.67%；3家亏损，占8.33%。
从其他主要指标看，同样不乐观。2018年上半年，36家小贷公司总负债26.06亿元，同比下降1.04%；资产负债率19.19%，同比下降0.32个百分点；不良贷款余额15.44亿元，同比增长80.98%；不良贷款率12.34%，同比上升5.09个百分点；平均每股收益0.02元，同比下降48.59%；净资产收益率1.81%，同比下降近一半。
实际上，挂牌新三板的小贷公司大都是行业的佼佼者，若从整个小贷行业看，各项指标也不容乐观。央行今年7月份公布了中国最新小贷公司主要数据，截至2018年6月末，中国共有小贷公司8394家、从业人员99502人、实收资本8449.23亿元、贷款余额9762.73亿元，四大主要指标与去年同期相比分别减少249家、减少8626人、增加177.83亿元、增加154.53亿元。梳理此前央行公布数据显示，小贷公司的数量在2015年12月末达到8910家后，数量一路下滑；贷款余额在2015年6月末达到9594.16亿元，期间几经波动，始终没有突破万亿元余额；从业人员数量一直下滑，如今只剩下9.95万人；在监管去杠杆、融资新规影响下，实收资本却一直小幅提升。
截至2018年6月底，挂牌新三板的小贷公司累计46家，累计退出10家（终止挂牌的9家，1家跑路待摘牌），累计退出率为21.74%。公告显示，2018年6月19日，汇邦小贷公布了在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的公告。随后，7月9日、8月7日永丰华盛小贷、金长城小贷也公布了同样的公告。往前追溯，2016年底，三花小贷宣布终止挂牌。2017年又有5家小贷公司加入了这一行列，分别是佳和小贷、中兴农贷、通源小贷、顺泰农贷、元丰小贷，其公告“摘牌”原因则大同小异，多为国家政策原因、公司经营和发展战略调整等。昌信农贷因为实际控制人失联，公司被公安机关立案侦查的原因，被股转公司实施风险警示，股票简称由“昌信农贷”变为“ST昌信”。
不良贷款变化成公司盈亏“晴雨表”
从上半年新三板小贷公司净利润看，12家增长，占33.33%；24家下降，占66.67%。净利润同比增长最快的前三名为东方贷款、广盛小贷、信源小贷，分别增长153.47%、41.46%、26.20%；商汇小贷净利润亏损最多，同比下降276.18%。
《证券日报》记者翻看小贷公司半年报发现，无论是扭亏、减亏，还是由盈变亏、亏损，大部分小贷公司的业绩与其不良贷款的变化息息相关。例如，天秦小贷今年上半年实现净利润270.99万元，同比增加497.81万元。公司表示，扭亏为盈的主要原因是，放贷更为严谨，处理不良贷款增加利润524.87万元。日升昌今年上半年亏损24.48万元，同比大幅度减亏1194.4万元。主要原因在于计提贷款损失准备，同比减少1180.6万元。
鑫庄农贷今年上半年实现净利润427.64万元，同比减少1245.86万元，下降74.45%。主要原因在于不良贷款呈上升趋势，部分客户存在有到期应还本付息未清偿本息，贷款利息的实收率下降；不良贷款同比增加276.12%，计提贷款损失准备金同比增加940.24万元。
棒杰小贷今年上半年实现净利润288.7万元，同比减少308.28万元，降幅51.64%。主要原因是部分存量贷款质量较低，实行减息减少了利息收入。
商汇小贷从赚5121万元到“亏损大王”
新三板36家小贷公司亏损最多的为商汇小贷，今年上半年亏损9022.26万元，而去年同期则盈利5120.96万元。商汇小贷由大幅盈利到巨亏的主要原因之一就是计提资产减值损失。
汇商小贷半年报显示，上半年公司实现营业收入1459.4万元，较上年同期减少5895.18万元，下降幅度80.16%；实现净利润-9022.26万元，同比下降276.18%；实现利息收入3334.36万元，较上年同期减少6374.97万元；利息支出1874.96万元，较上年同期减少475.59万元。
公司表示，营业收入减少的主要原因是公司发放的贷款在本期内未按借款合同约定期限还本还息，导致贷款的应收未收利息大幅上升。
此外，公司营业成本较上年同期增加10739万元，计提资产减值损失方面，比去年同期多提10975万元。因为公司员工减少及长期待摊费用减少，因此业务及管理费较上年同期减少180.9万元。
东方贷款今年上半年实现净利润500.54万元，较去年同期的197.47万元，增加303.06万元，同比增长153.47%。主要原因是：增加银行融资2500万元，业务规模较去年同期有较大的扩展。
深圳市钱诚互联网金融研究院负责人胡尔义对《证券日报》记者表示，新三板小贷公司平均每家员工20人，虽然比全国小贷行业每家平均员工不到12人多一些，但依然令人深思。现在，很多小贷公司没有足够积极性，没有长远打算，只着重于眼前利益，有的小贷公司聘请几个员工，发放几十笔大额的贷款，便无所事事。小贷行业各种主客观原因叠加，形成了目前小贷行业的尴尬处境。
